Capital-investissement

Kensington a lancé son programme de capital-investissement lorsque la société a été fondée en 1996. Jusqu’à présent, Kensington a investi plus de $1 milliard de dollars dans du capital-investissement, par le biais d’une succession de programmes de placements privés.

En 2007, le Kensington Private Equity Fund a été créé pour offrir aux investisseurs canadiens un accès continu à un portefeuille diversifié de placements mondiaux en capital-investissement, principalement en Amérique du Nord. Le Kensington Private Equity Fund demeure disponible aux nouveaux investisseurs canadiens accrédités. Si vous souhaitez en savoir plus sur notre Fonds d’actions privées Kensington, veuillez consulter notre fiche d’information ci-dessous.

Stratégie d'investissement

La stratégie de Kensington en matière de capital-investissement se fonde sur deux segments du marché des capitaux privés au Canada et aux États-Unis:

Les opérations d'achat sur le marché intermédiaire d'entreprises matures et rentables, dont la valeur totale se situe entre 50 et 500 millions de dollars et où la direction a élaboré un plan convaincant de croissance substantielle sur le cycle attendu de 3 à 5 ans. Dans ce segment, nous ciblons habituellement un taux de rendement interne brut (TIR) de 25%, ce qui représente un triplement de la valeur des capitaux propres sur cinq ans.

Les actions de croissance et le capital de risque présentent un risque accru et visent des rendements supérieurs à ceux du secteur du rachat. Pour y investir, ces entreprises moins matures doivent démontrer une forte courbe de croissance fondée sur une nouvelle technologie ou sur un modèle d'affaires perturbateur, dirigé par une équipe chevronnée.

Composition du portefeuille hybride

Les portefeuilles de Kensington suivent une stratégie hybride, en investissant à la fois dans des fonds de capital-investissement et directement dans des sociétés privées. Cette approche constitue une base solide de diversification pour la gestion des risques avec une plate-forme visant à procurer de forts rendements:

Les placements dans des fonds procurent une diversification et un rendement stable à long terme. En plus d'une solide performance financière, nous travaillons à développer de solides relations d'affaires avec chaque gestionnaire de fonds pour ajouter de la valeur à leurs portefeuilles et créer des opportunités de co-investissement et de placement secondaire. Kensington investit dans des positions de fonds primaires et secondaires. Un portefeuille typique de Kensington peut détenir des positions dans 10 fonds sous-jacents différents, représentant des placements dans 75 à 100 sociétés différentes.

Les investissements directs dans des sociétés spécifiques sont conçus pour créer les rendements excédentaires de nos portefeuilles. Nos placements directs sont souvent structurés sous la forme de co-investissements dirigés par les gestionnaires de nos fonds de portefeuille. Nous sélectionnons également des opportunités de placement direct hors de nos portefeuilles de fonds, où nous pouvons participer en tant que membres d'un fort syndicat d'investisseurs et jouer un rôle actif au sein des conseils d'administration de ces sociétés. En entretenant activement nos relations, nous générons de nombreuses opportunités d’affaires intéressantes qui nous permettent de sélectionner les meilleurs placements directs. Un portefeuille typique de Kensington peut détenir des positions dans 10 placements directs différents, composés d’une combinaison de gestion active directe et de co-investissements plus passifs.

Fonds d'investissement

Fonds d'investissement

Le Kensington Private Equity Fund

$502 millions
2007

Ouvert aux nouveaux investisseurs

Le direct private equity investment fund

$11,5 millions
2008/2009

Fermé

Le private Equity Fund IV

$80,7 millions
2007

Fermé

Le Private Equity International Fund I

$75,6 millions
2007

Fermé

Le Private Equity Fund of Funds II

$86,7 millions
2004

Fermé

Le Private Equity Fund of Funds I

$51,6 million
2002

Fermé

Le Private Equity Co-Investment Fund A

$40 millions
2002

Fermé
Points saillants du portefeuille: investissements directs

 

 

 

 

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Sortie

Vendu à GFL Environnement en 2011

 

Sortie

Vendu à Jenoptik AG en 2018

 

 

Sortie

Vendu à Treehouse Foods en 2014

 

 

 

 

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